Rhwng 2021 a 2022, bu twf cyflym yn y farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang oherwydd ymddangosiad galwadau arbennig o ganlyniad i'r achosion o COVID-19. Fodd bynnag, wrth i’r gofynion arbennig a achoswyd gan y pandemig COVID-19 ddod i ben yn hanner olaf 2022 a phlymio i mewn i un o’r dirwasgiadau mwyaf difrifol mewn hanes yn 2023.
Fodd bynnag, disgwylir i'r Dirwasgiad Mawr ddod i'r brig yn 2023, a disgwylir adferiad cynhwysfawr eleni (2024).
Mewn gwirionedd, o edrych ar y llwythi lled-ddargludyddion chwarterol ar draws gwahanol fathau, mae Logic eisoes wedi rhagori ar yr uchafbwynt a achosir gan ofynion arbennig COVID-19 ac wedi gosod uchafbwynt hanesyddol newydd. Yn ogystal, mae Mos Micro ac Analog yn debygol o gyrraedd uchafbwyntiau hanesyddol yn 2024, gan nad yw'r dirywiad a achosir gan ddiwedd galwadau arbennig COVID-19 yn arwyddocaol (Ffigur 1).
Yn eu plith, profodd Cof Mos ddirywiad sylweddol, yna daeth ar ei waelod yn chwarter cyntaf (C1) 2023 a dechreuodd ei daith tuag at adferiad. Fodd bynnag, mae'n ymddangos bod angen cryn dipyn o amser o hyd i gyrraedd uchafbwynt gofynion arbennig COVID-19. Fodd bynnag, os bydd Mos Memory yn mynd y tu hwnt i'w anterth, bydd cyfanswm y llwythi lled-ddargludyddion yn sicr yn cyrraedd uchafbwynt hanesyddol newydd. Yn fy marn i, os bydd hyn yn digwydd, gellir dweud bod y farchnad lled-ddargludyddion wedi gwella'n llwyr.
Fodd bynnag, o edrych ar y newidiadau mewn llwythi lled-ddargludyddion, mae'n amlwg bod y farn hon yn anghywir. Y rheswm am hyn yw, er bod llwythi o Cof Mos, sydd wrthi'n gwella, wedi gwella i raddau helaeth, mae llwythi Logic, a gyrhaeddodd uchafbwyntiau hanesyddol, yn dal i fod ar lefelau isel iawn. Mewn geiriau eraill, er mwyn adfywio'r farchnad lled-ddargludyddion byd-eang yn wirioneddol, rhaid i gludo unedau rhesymeg gynyddu'n sylweddol.
Felly, yn yr erthygl hon, byddwn yn dadansoddi llwythi lled-ddargludyddion a meintiau ar gyfer gwahanol fathau o lled-ddargludyddion a chyfanswm lled-ddargludyddion. Nesaf, byddwn yn defnyddio'r gwahaniaeth rhwng llwythi rhesymeg a llwythi fel enghraifft i ddangos sut mae llwythi wafferi TSMC ar ei hôl hi er gwaethaf adferiad cyflym. Yn ogystal, byddwn yn dyfalu pam fod y gwahaniaeth hwn yn bodoli ac yn awgrymu y gallai adferiad llawn y farchnad lled-ddargludyddion byd-eang gael ei ohirio tan 2025.
I gloi, mae ymddangosiad presennol adferiad marchnad lled-ddargludyddion yn "rhith" a achosir gan GPUs NVIDIA, sydd â phrisiau uchel iawn. Felly, mae'n ymddangos na fydd y farchnad lled-ddargludyddion yn gwella'n llwyr nes bod ffowndrïau fel TSMC yn cyrraedd gallu llawn a llwythi Logic yn cyrraedd uchafbwyntiau hanesyddol newydd.
Gwerth Cludo Lled-ddargludyddion a Dadansoddiad Meintiau
Mae Ffigur 2 yn dangos y tueddiadau mewn gwerth a maint cludo ar gyfer gwahanol fathau o lled-ddargludyddion yn ogystal â'r farchnad lled-ddargludyddion gyfan.
Cyrhaeddodd cyfaint cludo Mos Micro ei uchafbwynt ym mhedwerydd chwarter 2021, gan gyrraedd gwaelod yn chwarter cyntaf 2023, a dechreuodd wella. Ar y llaw arall, ni ddangosodd maint y cludo unrhyw newid sylweddol, gan aros bron yn wastad o drydydd i bedwerydd chwarter 2023, gyda gostyngiad bach.
Dechreuodd gwerth cludo Mos Memory ostwng yn sylweddol o ail chwarter 2022, ar ei waelod yn chwarter cyntaf 2023, a dechreuodd godi, ond dim ond i tua 40% o'r gwerth brig a adferodd ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Yn y cyfamser, mae maint y llwyth wedi gwella i tua 94% o'r lefel brig. Mewn geiriau eraill, ystyrir bod cyfradd defnyddio ffatri gweithgynhyrchwyr cof yn agosáu at allu llawn. Y cwestiwn yw faint y bydd prisiau fflach DRAM a NAND yn cynyddu.
Cyrhaeddodd maint llwyth Logic ei uchafbwynt yn ail chwarter 2022, ar ei waelod yn chwarter cyntaf 2023, yna adlamodd, gan gyrraedd uchafbwynt hanesyddol newydd ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Ar y llaw arall, cyrhaeddodd y gwerth cludo uchafbwynt yn ail chwarter 2022, yna gostyngodd i tua 65% o'r gwerth brig yn nhrydydd chwarter 2023 ac arhosodd yn wastad ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Mewn geiriau eraill, mae anghysondeb sylweddol rhwng ymddygiad gwerth cludo a maint cludo yn Logic.
Cyrhaeddodd maint y llwyth analog ei uchafbwynt yn nhrydydd chwarter 2022, ar y gwaelod yn ail chwarter 2023, ac ers hynny mae wedi aros yn sefydlog. Ar y llaw arall, ar ôl cyrraedd uchafbwynt yn nhrydydd chwarter 2022, parhaodd y gwerth cludo i ostwng tan bedwerydd chwarter 2023.
Yn olaf, gostyngodd gwerth cyffredinol cludo lled-ddargludyddion yn sylweddol o ail chwarter 2022, i'w waelod yn chwarter cyntaf 2023, a dechreuodd godi, gan adennill i tua 96% o'r gwerth brig ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Ar y llaw arall, gostyngodd maint y llwyth hefyd yn sylweddol o ail chwarter 2022, i'w waelod yn chwarter cyntaf 2023, ond ers hynny mae wedi aros yn wastad, sef tua 75% o'r gwerth brig.
O'r uchod, mae'n ymddangos mai Cof Mos yw'r maes problemus os mai dim ond maint cludo sy'n cael ei ystyried, gan mai dim ond tua 40% o'r gwerth brig y mae wedi adennill. Fodd bynnag, o safbwynt ehangach, gallwn weld bod Logic yn bryder mawr, oherwydd er gwaethaf cyrraedd uchafbwyntiau hanesyddol o ran maint y llwyth, mae gwerth cludo wedi marweiddio ar tua 65% o'r gwerth brig. Mae'n ymddangos bod effaith y gwahaniaeth hwn rhwng maint a gwerth llwyth Logic yn ymestyn i'r maes lled-ddargludyddion cyfan.
I grynhoi, mae adferiad y farchnad lled-ddargludyddion byd-eang yn dibynnu a yw prisiau Mos Memory yn cynyddu ac a yw maint cludo unedau Rhesymeg yn cynyddu'n sylweddol. Gyda phrisiau DRAM a NAND yn cynyddu'n barhaus, y broblem fwyaf fydd cynyddu nifer y llwythi o unedau Rhesymeg.
Nesaf, byddwn yn esbonio ymddygiad maint cludo TSMC a llwythi wafferi i ddangos yn benodol y gwahaniaeth rhwng maint llwyth Logic a chludiant wafferi.
Gwerth Cludo Chwarterol TSMC a Cludo Wafferi
Mae Ffigur 3 yn dangos dadansoddiad gwerthiant TSMC fesul nod a'r duedd gwerthiant o 7nm ac uwch o brosesau ym mhedwerydd chwarter 2023.
Mae TSMC yn gosod 7nm a thu hwnt fel nodau uwch. Ym mhedwerydd chwarter 2023, roedd 7nm yn cyfrif am 17%, 5nm am 35%, a 3nm am 15%, sef cyfanswm o 67% o nodau uwch. Yn ogystal, mae gwerthiannau chwarterol nodau datblygedig wedi bod yn cynyddu ers chwarter cyntaf 2021, wedi profi dirywiad unwaith ym mhedwerydd chwarter 2022, ond wedi cyrraedd y gwaelod a dechreuodd godi eto yn ail chwarter 2023, gan gyrraedd uchafbwynt hanesyddol newydd mewn pedwerydd chwarter yr un flwyddyn.
Mewn geiriau eraill, os edrychwch ar berfformiad gwerthiant nodau uwch, mae TSMC yn perfformio'n dda. Felly, beth am refeniw gwerthiant chwarterol cyffredinol TSMC a llwythi wafferi (Ffigur 4)?
Mae'r siart o werth cludo chwarterol TSMC a llwythi waffer yn alinio'n fras. Cyrhaeddodd ei uchafbwynt yn ystod swigen TG 2000, dirywiodd ar ôl sioc Lehman 2008, a pharhaodd i ddirywio ar ôl i swigen cof 2018 fyrstio.
Fodd bynnag, mae'r ymddygiad ar ôl brig y galw arbennig yn nhrydydd chwarter 2022 yn wahanol. Cyrhaeddodd y gwerth cludo uchafbwynt ar $20.2 biliwn, yna dirywiodd yn sydyn ond dechreuodd adlamu ar ôl dod i'r gwaelod ar $15.7 biliwn yn ail chwarter 2023, gan gyrraedd $19.7 biliwn ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn, sef 97% o'r gwerth brig.
Ar y llaw arall, cynyddodd y llwythi wafferi chwarterol ar ei uchaf, sef 3.97 miliwn o wafferi yn nhrydydd chwarter 2022, yna plymio, gan ddod i'r gwaelod ar 2.92 miliwn o wafferi yn ail chwarter 2023, ond arhosodd yn wastad wedi hynny. Hyd yn oed ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn, er bod nifer y wafferi a gludwyd wedi gostwng yn sylweddol o'r brig, roedd yn dal i aros ar 2.96 miliwn o wafferi, gostyngiad o dros 1 miliwn o wafferi o'r brig.
Y lled-ddargludydd mwyaf cyffredin a gynhyrchir gan TSMC yw Logic. Cyrhaeddodd gwerthiannau nodau uwch pedwerydd chwarter TSMC 2023 uchafbwynt hanesyddol newydd, gyda gwerthiant cyffredinol yn adennill i 97% o'r brig hanesyddol. Fodd bynnag, roedd llwythi wafferi chwarterol yn dal i fod dros 1 miliwn o wafferi yn llai nag yn ystod y cyfnod brig. Mewn geiriau eraill, dim ond tua 75% yw cyfradd defnyddio ffatri gyffredinol TSMC.
O ran y farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang yn ei chyfanrwydd, mae llwythi Logic wedi gostwng i tua 65% o'r brig yn ystod cyfnod galw arbennig COVID-19. Yn gyson, mae llwythi wafferi chwarterol TSMC wedi gostwng dros 1 miliwn o wafferi o'r brig, ac amcangyfrifir bod y gyfradd defnyddio ffatri tua 75%.
Wrth edrych ymlaen, er mwyn i'r farchnad lled-ddargludyddion byd-eang adfer yn wirioneddol, mae angen i lwythi rhesymeg gynyddu'n sylweddol, ac i gyflawni hyn, rhaid i gyfradd defnyddio ffowndrïau a arweinir gan TSMC agosáu at gapasiti llawn.
Felly, pryd yn union y bydd hyn yn digwydd?
Rhagweld Cyfraddau Defnydd Ffowndrïau Mawr
Ar 14 Rhagfyr, 2023, cynhaliodd cwmni ymchwil Taiwan TrendForce y seminar "Gwybodaeth Ffocws y Diwydiant" yng Ngwesty Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington. Yn y seminar, trafododd dadansoddwr TrendForce Joanna Chiao "Strategaeth Fyd-eang TSMC a Rhagolwg Marchnad Ffowndri Lled-ddargludyddion ar gyfer 2024." Ymhlith pynciau eraill, soniodd Joanna Chiao am ragfynegi cyfraddau defnyddio ffowndri (Ffigur
Pryd fydd llwythi Logic yn cynyddu?
Ydy'r 8% hwn yn arwyddocaol neu'n ddi-nod? Er bod hwn yn gwestiwn cynnil, hyd yn oed erbyn 2026, bydd y 92% o wafferi sy'n weddill yn dal i gael eu bwyta gan sglodion lled-ddargludyddion nad ydynt yn AI. Sglodion Logic fydd y mwyafrif o'r rhain. Felly, er mwyn i lwythi Rhesymeg gynyddu ac i ffowndrïau mawr a arweinir gan TSMC gyrraedd capasiti llawn, rhaid i'r galw am ddyfeisiau electronig fel ffonau smart, cyfrifiaduron personol a gweinyddwyr gynyddu.
I grynhoi, yn seiliedig ar y sefyllfa bresennol, nid wyf yn credu mai lled-ddargludyddion AI fel GPUs NVIDIA fydd ein gwaredwr. Felly, credir na fydd y farchnad lled-ddargludyddion byd-eang yn gwella'n llwyr tan 2024, neu hyd yn oed yn cael ei gohirio tan 2025.
Fodd bynnag, mae posibilrwydd arall (optimistaidd) a allai wrthdroi'r rhagfynegiad hwn.
Hyd yn hyn, mae'r holl lled-ddargludyddion AI a eglurwyd wedi bod yn cyfeirio at lled-ddargludyddion sydd wedi'u gosod mewn gweinyddwyr. Fodd bynnag, mae tuedd bellach o berfformio prosesu AI ar derfynellau (ymylon) fel cyfrifiaduron personol, ffonau smart, a thabledi.
Mae enghreifftiau'n cynnwys AI PC arfaethedig Intel ac ymdrechion Samsung i greu ffonau smart AI. Os daw'r rhain yn boblogaidd (mewn geiriau eraill, os bydd arloesedd yn digwydd), bydd y farchnad lled-ddargludyddion AI yn ehangu'n gyflym. Mewn gwirionedd, mae cwmni ymchwil yr Unol Daleithiau Gartner yn rhagweld y bydd llwythi o ffonau smart AI yn cyrraedd 240 miliwn o unedau erbyn diwedd 2024, a bydd llwythi o gyfrifiaduron deallusol yn cyrraedd 54.5 miliwn o unedau (er gwybodaeth yn unig). Os daw'r rhagfynegiad hwn yn wir, bydd y galw am Resymeg flaengar yn cynyddu (o ran gwerth a maint cludo), a bydd cyfraddau defnyddio ffowndrïau fel TSMC yn codi. Yn ogystal, bydd y galw am MPUs a chof hefyd yn sicr o dyfu'n gyflym.
Mewn geiriau eraill, pan fydd byd o'r fath yn cyrraedd, lled-ddargludyddion AI ddylai fod y gwaredwr go iawn. Felly, o hyn ymlaen, hoffwn ganolbwyntio ar dueddiadau lled-ddargludyddion AI ymyl.
Amser postio: Ebrill-08-2024