O 2021 i 2022, bu twf cyflym yn y farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang oherwydd ymddangosiad gofynion arbennig yn sgil yr achosion o COVID-19. Fodd bynnag, wrth i'r gofynion arbennig a achoswyd gan bandemig COVID-19 ddod i ben yn ail hanner 2022 a syrthio i un o'r dirwasgiadau mwyaf difrifol mewn hanes yn 2023.
Fodd bynnag, disgwylir i'r Dirwasgiad Mawr gyrraedd ei waelod yn 2023, gyda disgwyl adferiad cynhwysfawr eleni (2024).
Mewn gwirionedd, wrth edrych ar y llwythi lled-ddargludyddion chwarterol ar draws gwahanol fathau, mae Logic eisoes wedi rhagori ar y brig a achosir gan ofynion arbennig COVID-19 ac wedi gosod uchafbwynt hanesyddol newydd. Yn ogystal, mae'n debygol y bydd Mos Micro ac Analog yn cyrraedd uchafbwyntiau hanesyddol yn 2024, gan nad yw'r dirywiad a achosir gan ddiwedd y galw arbennig COVID-19 yn arwyddocaol (Ffigur 1).
Yn eu plith, profodd Mos Memory ddirywiad sylweddol, yna cyrhaeddodd ei waelod yn chwarter cyntaf (Ch1) 2023 a dechrau ei daith tuag at adferiad. Fodd bynnag, mae'n ymddangos bod angen cryn dipyn o amser o hyd i gyrraedd uchafbwynt y galw arbennig COVID-19. Fodd bynnag, os bydd Mos Memory yn rhagori ar ei uchafbwynt, bydd cyfanswm y llwythi lled-ddargludyddion yn sicr o gyrraedd uchafbwynt hanesyddol newydd. Yn fy marn i, os bydd hyn yn digwydd, gellir dweud bod y farchnad lled-ddargludyddion wedi gwella'n llwyr.
Fodd bynnag, wrth edrych ar y newidiadau mewn llwythi lled-ddargludyddion, mae'n amlwg bod y farn hon yn anghywir. Mae hyn oherwydd, er bod llwythi o Mos Memory, sydd mewn adferiad, wedi gwella'n fawr, mae llwythi o Logic, a gyrhaeddodd uchafbwyntiau hanesyddol, yn dal i fod ar lefelau isel iawn. Mewn geiriau eraill, er mwyn adfywio'r farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang yn wirioneddol, rhaid i gludo unedau rhesymeg gynyddu'n sylweddol.
Felly, yn yr erthygl hon, byddwn yn dadansoddi llwythi a meintiau lled-ddargludyddion ar gyfer gwahanol fathau o led-ddargludyddion a chyfanswm lled-ddargludyddion. Nesaf, byddwn yn defnyddio'r gwahaniaeth rhwng llwythi Logic a llwythi fel enghraifft i ddangos sut mae llwythi wafferi TSMC ar ei hôl hi er gwaethaf adferiad cyflym. Yn ogystal, byddwn yn dyfalu pam mae'r gwahaniaeth hwn yn bodoli ac yn awgrymu y gallai adferiad llawn y farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang gael ei ohirio tan 2025.
I gloi, mae ymddangosiad presennol adferiad y farchnad lled-ddargludyddion yn "rhith" a achosir gan GPUs NVIDIA, sydd â phrisiau eithriadol o uchel. Felly, mae'n ymddangos na fydd y farchnad lled-ddargludyddion yn gwella'n llwyr nes bod ffowndrïau fel TSMC yn cyrraedd eu capasiti llawn a bod llwythi Logic yn cyrraedd uchafbwyntiau hanesyddol newydd.
Dadansoddiad Gwerth a Maint Cludo Lled-ddargludyddion
Mae Ffigur 2 yn darlunio'r tueddiadau yng ngwerth a maint cludo ar gyfer gwahanol fathau o led-ddargludyddion yn ogystal â'r farchnad lled-ddargludyddion gyfan.
Cyrhaeddodd cyfaint cludo Mos Micro uchafbwynt yn chwarter pedwerydd 2021, cyrhaeddodd ei isafbwynt yn chwarter cyntaf 2023, a dechreuodd wella. Ar y llaw arall, ni ddangosodd maint y cludo unrhyw newid sylweddol, gan aros bron yn wastad o drydydd i bedwerydd chwarter 2023, gyda gostyngiad bach.
Dechreuodd gwerth cludo Mos Memory ostwng yn sylweddol o ail chwarter 2022, cyrhaeddodd ei waelod yn chwarter cyntaf 2023, a dechreuodd godi, ond dim ond i tua 40% o'r gwerth brig y gwnaeth adfer yn ystod pedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Yn y cyfamser, mae maint y cludo wedi adfer i tua 94% o'r lefel brig. Mewn geiriau eraill, ystyrir bod cyfradd defnyddio ffatri gweithgynhyrchwyr cof yn agosáu at ei chapasiti llawn. Y cwestiwn yw faint fydd prisiau fflach DRAM a NAND yn cynyddu.
Cyrhaeddodd maint llwyth Logic ei uchafbwynt yn ail chwarter 2022, ei waelod yn chwarter cyntaf 2023, yna adlamodd, gan gyrraedd uchafbwynt hanesyddol newydd yn bedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Ar y llaw arall, cyrhaeddodd gwerth y llwyth ei uchafbwynt yn ail chwarter 2022, yna gostyngodd i tua 65% o'r gwerth uchaf yn nhrydydd chwarter 2023 ac arhosodd yn wastad yn bedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Mewn geiriau eraill, mae anghysondeb sylweddol rhwng ymddygiad gwerth llwyth a maint llwyth yn Logic.
Cyrhaeddodd maint cludo analog ei uchafbwynt yn nhrydydd chwarter 2022, ei isafbwynt yn ail chwarter 2023, ac mae wedi aros yn sefydlog ers hynny. Ar y llaw arall, ar ôl cyrraedd ei uchafbwynt yn nhrydydd chwarter 2022, parhaodd gwerth y cludo i ostwng tan bedwerydd chwarter 2023.
Yn olaf, gostyngodd gwerth cyffredinol cludo lled-ddargludyddion yn sylweddol o ail chwarter 2022, gan gyrraedd ei waelod yn chwarter cyntaf 2023, a dechrau codi, gan adfer i tua 96% o'r gwerth brig yn bedwerydd chwarter yr un flwyddyn. Ar y llaw arall, gostyngodd maint y cludo yn sylweddol hefyd o ail chwarter 2022, gan gyrraedd ei waelod yn chwarter cyntaf 2023, ond mae wedi aros yn wastad ers hynny, tua 75% o'r gwerth brig.
O'r uchod, mae'n ymddangos mai Memory Mos yw'r maes problem os ystyrir maint y llwyth yn unig, gan mai dim ond i tua 40% o'r gwerth brig y mae wedi gwella. Fodd bynnag, o safbwynt ehangach, gallwn weld bod Logic yn bryder mawr, gan fod gwerth y llwyth wedi aros yn ei unfan tua 65% o'r gwerth brig er gwaethaf cyrraedd uchafbwyntiau hanesyddol o ran maint y llwyth. Ymddengys bod effaith y gwahaniaeth hwn rhwng maint a gwerth llwyth Logic yn ymestyn i'r maes lled-ddargludyddion cyfan.
I grynhoi, mae adferiad y farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang yn dibynnu a yw prisiau Cof Mos yn cynyddu ac a yw nifer y llwythi o unedau Logic yn cynyddu'n sylweddol. Gyda phrisiau DRAM ac NAND yn codi'n barhaus, y broblem fwyaf fydd cynyddu nifer y llwythi o unedau Logic.
Nesaf, byddwn yn egluro ymddygiad maint cludo a chludo wafers TSMC i ddangos yn benodol y gwahaniaeth rhwng maint cludo a chludo wafers Logic.
Gwerth Cludo Chwarterol TSMC a Chludo Wafers
Mae Ffigur 3 yn dangos dadansoddiad gwerthiant TSMC yn ôl nod a thuedd gwerthiant prosesau 7nm ac uwch yn ystod pedwerydd chwarter 2023.
Mae TSMC yn gosod 7nm a thu hwnt fel nodau uwch. Yng nghwarter pedwerydd 2023, roedd 7nm yn cyfrif am 17%, 5nm am 35%, a 3nm am 15%, sef cyfanswm o 67% o nodau uwch. Yn ogystal, mae gwerthiannau chwarterol nodau uwch wedi bod yn cynyddu ers chwarter cyntaf 2021, gan brofi dirywiad unwaith yn chwarter pedwerydd 2022, ond cyrhaeddodd y gwaelod a dechrau codi eto yn ail chwarter 2023, gan gyrraedd uchafbwynt hanesyddol newydd yn chwarter pedwerydd yr un flwyddyn.
Mewn geiriau eraill, os edrychwch ar berfformiad gwerthiant nodau uwch, mae TSMC yn perfformio'n dda. Felly, beth am refeniw gwerthiant chwarterol cyffredinol TSMC a chludiadau wafer (Ffigur 4)?
Mae siart gwerth cludo chwarterol TSMC a chludiadau wafer yn cyd-fynd yn fras. Cyrhaeddodd ei uchafbwynt yn ystod swigen TG 2000, gostyngodd ar ôl sioc Lehman 2008, a pharhaodd i ostwng ar ôl i swigen cof 2018 ffrwydro.
Fodd bynnag, mae'r ymddygiad ar ôl uchafbwynt y galw arbennig yn nhrydydd chwarter 2022 yn wahanol. Cyrhaeddodd gwerth y llwyth uchafbwynt o $20.2 biliwn, yna gostyngodd yn sydyn ond dechreuodd adlamu ar ôl cyrraedd y gwaelod o $15.7 biliwn yn ail chwarter 2023, gan gyrraedd $19.7 biliwn ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn, sef 97% o'r gwerth uchafbwynt.
Ar y llaw arall, cyrhaeddodd llwythi wafer chwarterol uchafbwynt o 3.97 miliwn o wafers yn nhrydydd chwarter 2022, yna plymiodd, gan gyrraedd y gwaelod o 2.92 miliwn o wafers yn ail chwarter 2023, ond arhosodd yn wastad wedi hynny. Hyd yn oed ym mhedwerydd chwarter yr un flwyddyn, er bod nifer y wafers a gludwyd wedi gostwng yn sylweddol o'r uchafbwynt, roedd yn dal i aros ar 2.96 miliwn o wafers, gostyngiad o dros 1 filiwn o wafers o'r uchafbwynt.
Y lled-ddargludydd mwyaf cyffredin a gynhyrchir gan TSMC yw Logic. Cyrhaeddodd gwerthiant nodau uwch TSMC yn ystod pedwerydd chwarter 2023 uchafbwynt hanesyddol newydd, gyda gwerthiannau cyffredinol yn adfer i 97% o'r uchafbwynt hanesyddol. Fodd bynnag, roedd llwythi wafer chwarterol yn dal i fod dros 1 miliwn o wafers yn llai nag yn ystod y cyfnod brig. Mewn geiriau eraill, dim ond tua 75% yw cyfradd defnyddio ffatri gyffredinol TSMC.
O ran y farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang yn gyffredinol, mae llwythi Logic wedi gostwng i tua 65% o'r uchafbwynt yn ystod cyfnod galw arbennig COVID-19. Yn gyson, mae llwythi wafer chwarterol TSMC wedi gostwng dros 1 filiwn o wafers o'r uchafbwynt, gyda chyfradd defnyddio'r ffatri wedi'i hamcangyfrif i fod tua 75%.
Gan edrych ymlaen, er mwyn i farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang wella'n wirioneddol, mae angen i gludo nwyddau Logic gynyddu'n sylweddol, ac i gyflawni hyn, rhaid i gyfradd defnyddio ffowndrïau dan arweiniad TSMC agosáu at gapasiti llawn.
Felly, pryd yn union fydd hyn yn digwydd?
Rhagweld Cyfraddau Defnyddio Ffowndrïau Mawr
Ar Ragfyr 14, 2023, cynhaliodd y cwmni ymchwil o Taiwan, TrendForce, y seminar "Gwybodaeth Ffocws ar y Diwydiant" yng Ngwesty Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington. Yn y seminar, trafododd y dadansoddwr TrendForce, Joanna Chiao, "Strategaeth Fyd-eang TSMC a Rhagolygon Marchnad Ffowndri Lled-ddargludyddion ar gyfer 2024." Ymhlith pynciau eraill, siaradodd Joanna Chiao am ragweld cyfraddau defnyddio ffowndri (Ffigur
Pryd fydd llwythi Logic yn cynyddu?
A yw'r 8% hwn yn arwyddocaol neu'n ddibwys? Er bod hwn yn gwestiwn cynnil, hyd yn oed erbyn 2026, bydd y 92% sy'n weddill o wafferi yn dal i gael eu defnyddio gan sglodion lled-ddargludyddion nad ydynt yn AI. Sglodion Logic fydd y rhan fwyaf o'r rhain. Felly, er mwyn i gludo nwyddau Logic gynyddu ac i ffowndrïau mawr dan arweiniad TSMC gyrraedd eu capasiti llawn, rhaid i'r galw am ddyfeisiau electronig fel ffonau clyfar, cyfrifiaduron personol a gweinyddion gynyddu.
I grynhoi, yn seiliedig ar y sefyllfa bresennol, dydw i ddim yn credu y bydd lled-ddargludyddion AI fel GPUs NVIDIA yn ein hachub. Felly, credir na fydd y farchnad lled-ddargludyddion fyd-eang yn gwella'n llwyr tan 2024, neu hyd yn oed yn cael ei gohirio tan 2025.
Fodd bynnag, mae posibilrwydd arall (optimistaidd) a allai wyrdroi'r rhagfynegiad hwn.
Hyd yn hyn, mae'r holl led-ddargludyddion AI a eglurwyd wedi bod yn cyfeirio at led-ddargludyddion sydd wedi'u gosod mewn gweinyddion. Fodd bynnag, mae tuedd bellach o berfformio prosesu AI ar derfynellau (ymylon) fel cyfrifiaduron personol, ffonau clyfar a thabledi.
Mae enghreifftiau'n cynnwys cyfrifiadur personol AI arfaethedig Intel ac ymdrechion Samsung i greu ffonau clyfar AI. Os daw'r rhain yn boblogaidd (mewn geiriau eraill, os bydd arloesedd yn digwydd), bydd marchnad lled-ddargludyddion AI yn ehangu'n gyflym. Mewn gwirionedd, mae'r cwmni ymchwil o'r Unol Daleithiau Gartner yn rhagweld erbyn diwedd 2024, y bydd llwythi o ffonau clyfar AI yn cyrraedd 240 miliwn o unedau, a llwythi o gyfrifiaduron personol AI yn cyrraedd 54.5 miliwn o unedau (at ddibenion cyfeirio yn unig). Os daw'r rhagfynegiad hwn yn wir, bydd y galw am Logic arloesol yn cynyddu (o ran gwerth a maint llwyth), a bydd cyfraddau defnyddio ffowndrïau fel TSMC yn codi. Yn ogystal, bydd y galw am MPUs a chof hefyd yn sicr o dyfu'n gyflym.
Mewn geiriau eraill, pan ddaw byd o'r fath, dylai lled-ddargludyddion AI fod y gwir achubwr. Felly, o hyn ymlaen, hoffwn ganolbwyntio ar dueddiadau lled-ddargludyddion AI ymylol.
Amser postio: Ebr-08-2024