Ddydd Mercher, cyhoeddodd yr Arlywydd Biden gytundeb i ddarparu $8.5 biliwn mewn cyllid uniongyrchol a $11 biliwn mewn benthyciadau i Intel o dan y Ddeddf CHIPS a Gwyddoniaeth. Bydd Intel yn defnyddio'r cyllid hwn ar gyfer ei ffatrïoedd wafer yn Arizona, Ohio, New Mexico, ac Oregon. Fel yr adroddwyd yn ein cylchlythyr ym mis Rhagfyr 2023, mae Deddf CHIPS yn darparu cyfanswm o $52.7 biliwn mewn cyllid ar gyfer diwydiant lled-ddargludyddion yr Unol Daleithiau, gan gynnwys $39 biliwn mewn cymhellion gweithgynhyrchu. Cyn dyraniad Intel, roedd Deddf CHIPS eisoes wedi dyrannu cyfanswm o $1.7 biliwn i GlobalFoundries, Microchip Technology, a BAE Systems, yn ôl Cymdeithas y Diwydiant Lled-ddargludyddion (SIA).
Mae cynnydd ar gyllid o dan Ddeddf CHIPS wedi bod yn araf, gyda'r dyraniad cyntaf wedi'i gyhoeddi dros flwyddyn ar ôl ei basio. Oherwydd y dosbarthiad araf, mae rhai prosiectau ffatri lled-ddargludyddion mawr yn yr Unol Daleithiau wedi cael eu gohirio. Nododd TSMC hefyd anawsterau wrth ddod o hyd i weithwyr adeiladu cymwys. Priodolodd Intel yr oediadau yn rhannol i arafu gwerthiannau.
Mae gwledydd eraill hefyd wedi dyrannu arian i hyrwyddo cynhyrchu lled-ddargludyddion. Ym mis Medi 2023, pasiodd yr Undeb Ewropeaidd Ddeddf Sglodion Ewrop, sy'n nodi €430 biliwn (tua $470 biliwn) mewn buddsoddiadau cyhoeddus a phreifat ar gyfer y diwydiant lled-ddargludyddion. Ym mis Tachwedd 2023, dyrannodd Japan ¥2 triliwn (tua $13 biliwn) ar gyfer gweithgynhyrchu lled-ddargludyddion. Deddfodd Taiwan ddeddfwriaeth ym mis Ionawr 2024 i ddarparu cymhellion treth i gwmnïau lled-ddargludyddion. Ym mis Mawrth 2023, pasiodd De Korea fil i ddarparu cymhellion treth ar gyfer technolegau strategol, gan gynnwys lled-ddargludyddion. Disgwylir i Tsieina sefydlu cronfa a gefnogir gan y llywodraeth o $40 biliwn i roi cymhorthdal i'w diwydiant lled-ddargludyddion.
Beth yw'r rhagolygon ar gyfer gwariant cyfalaf (CapEx) y diwydiant lled-ddargludyddion eleni? Nod Deddf CHIPS yw ysgogi gwariant cyfalaf, ond ni fydd y rhan fwyaf o'r effaith yn amlwg tan ar ôl 2024. Y llynedd, gostyngodd y farchnad lled-ddargludyddion yn siomedig 8.2%, gan arwain llawer o gwmnïau i fabwysiadu dull gofalus o wariant cyfalaf yn 2024. Rydym yn amcangyfrif bod cyfanswm CapEx lled-ddargludyddion yn 2023 yn $169 biliwn, gostyngiad o 7% o 2022. Rydym yn rhagweld gostyngiad o 2% mewn CapEx ar gyfer 2024.
Gyda adferiad y farchnad cof a'r cynnydd disgwyliedig yn y galw o gymwysiadau newydd fel deallusrwydd artiffisial, disgwylir i gwmnïau cof mawr gynyddu gwariant cyfalaf yn 2024. Mae Samsung yn bwriadu cynnal gwariant cymharol wastad yn 2024 ar $37 biliwn ond ni wnaeth dorri gwariant cyfalaf yn 2023. Gostyngodd Micron Technology ac SK Hynix wariant cyfalaf yn sylweddol yn 2023 ac maent yn bwriadu ar gyfer twf dwy ddigid yn 2024.
Mae'r ffowndri fwyaf, TSMC, yn bwriadu gwario tua $28 biliwn i $32 biliwn yn 2024, gyda chanolrif o $30 biliwn, gostyngiad o 6% o 2023. Mae SMIC yn bwriadu cadw gwariant cyfalaf yn wastad, tra bod UMC yn bwriadu cynyddu 10%. Mae GlobalFoundries yn disgwyl gostyngiad o 61% mewn gwariant cyfalaf yn 2024 ond bydd yn cynyddu gwariant dros yr ychydig flynyddoedd nesaf gydag adeiladu ffatri newydd ym Malta, Efrog Newydd.
Ymhlith Gwneuthurwyr Dyfeisiau Integredig (IDMs), mae Intel yn bwriadu cynyddu gwariant cyfalaf 2% yn 2024 i $26.2 biliwn. Bydd Intel yn cynyddu capasiti ar gyfer cwsmeriaid ffowndri a chynhyrchion mewnol. Mae gwariant cyfalaf Texas Instruments yn parhau i fod yn fras wastad. Mae TI yn bwriadu gwario tua $5 biliwn y flwyddyn tan 2026, yn bennaf ar gyfer ei ffatri newydd yn Sherman, Texas. Bydd STMicroelectronics yn lleihau gwariant cyfalaf 39%, tra bydd Infineon Technologies yn lleihau 3%.
Disgwylir i Samsung, TSMC, ac Intel, y tri gwariwr mwyaf, gyfrif am 57% o wariant cyfalaf y diwydiant lled-ddargludyddion erbyn 2024.
Beth yw'r lefel briodol o wariant cyfalaf o'i gymharu â'r farchnad lled-ddargludyddion? Mae anwadalrwydd y farchnad lled-ddargludyddion yn hysbys. Dros y 40 mlynedd diwethaf, mae'r gyfradd twf flynyddol wedi gostwng o 46% ym 1984 i 32% yn 2001. Er bod anwadalrwydd y diwydiant wedi lleihau gydag aeddfedrwydd, cyrhaeddodd ei gyfradd twf 26% dros y pum mlynedd diwethaf. Gostyngodd 12% yn 2021 a 12% yn 2019. Mae angen i gwmnïau lled-ddargludyddion gynllunio eu capasiti ar gyfer y blynyddoedd i ddod. Mae adeiladu ffatri newydd fel arfer yn cymryd tua dwy flynedd, gydag amser ychwanegol sydd ei angen ar gyfer cynllunio a chyllido. O ganlyniad, mae cyfran y gwariant cyfalaf lled-ddargludyddion i'r farchnad lled-ddargludyddion yn amrywio'n sylweddol, fel y dangosir isod.
2---Silicon Carbide: Tuag at oes newydd o wafferi
Mae'r gymhareb rhwng gwariant cyfalaf lled-ddargludyddion a maint y farchnad wedi amrywio o uchafbwynt o 34% i isafbwynt o 12%. Mae'r gymhareb gyfartalog pum mlynedd yn disgyn rhwng 28% a 18%. Dros y cyfnod cyfan o 1980 i 2023, mae gwariant cyfalaf wedi cyfrif am 23% o'r farchnad lled-ddargludyddion. Er gwaethaf yr amrywiadau, mae tuedd hirdymor y gymhareb hon yn parhau'n weddol gyson. Yn seiliedig ar dwf cryf disgwyliedig yn y farchnad a gostyngiad mewn gwariant cyfalaf, rydym yn rhagweld y bydd y gymhareb hon yn gostwng o 32% yn 2023 i 27% yn 2024.
Mae'r rhan fwyaf o ragolygon yn rhagweld twf marchnad lled-ddargludyddion yn yr ystod o 13% i 20% ar gyfer 2024. Mae ein gwybodaeth am led-ddargludyddion yn rhagweld twf o 18%. Os bydd 2024 yn perfformio mor gryf ag y disgwylir, gall cwmnïau gynyddu eu cynlluniau gwariant cyfalaf dros amser. Gallwn ddisgwyl gweld newidiadau cadarnhaol mewn gwariant cyfalaf lled-ddargludyddion yn 2024.
Amser postio: Ebr-08-2024