Ddydd Mercher, cyhoeddodd yr Arlywydd Biden gytundeb i ddarparu $8.5 biliwn mewn cyllid uniongyrchol i Intel a $11 biliwn mewn benthyciadau o dan y Ddeddf CHIPS a Gwyddoniaeth.Bydd Intel yn defnyddio'r cyllid hwn ar gyfer ei fabs wafferi yn Arizona, Ohio, New Mexico, ac Oregon.Fel yr adroddwyd yn ein cylchlythyr ym mis Rhagfyr 2023, mae Deddf CHIPS yn darparu cyfanswm o $52.7 biliwn mewn cyllid ar gyfer diwydiant lled-ddargludyddion yr Unol Daleithiau, gan gynnwys $39 biliwn mewn cymhellion gweithgynhyrchu.Cyn dyraniad Intel, roedd Deddf CHIPS eisoes wedi dyrannu cyfanswm o $1.7 biliwn i GlobalFoundries, Microchip Technology, a BAE Systems, yn ôl Cymdeithas y Diwydiant Lled-ddargludyddion (SIA).
Araf fu'r cynnydd ar gyllid o dan Ddeddf CHIPS, a chyhoeddwyd y dyraniad cyntaf dros flwyddyn ar ôl ei hynt.Oherwydd y taliad araf, mae rhai prosiectau mawr lled-ddargludyddion fab yn yr Unol Daleithiau wedi cael eu gohirio.Nododd TSMC hefyd anawsterau wrth ddod o hyd i weithwyr adeiladu cymwys.Priodolodd Intel yr oedi yn rhannol i arafu gwerthiant.
Mae gwledydd eraill hefyd wedi dyrannu arian i hyrwyddo cynhyrchu lled-ddargludyddion.Ym mis Medi 2023, pasiodd yr Undeb Ewropeaidd Ddeddf Sglodion Ewropeaidd, sy'n amodi € 430 biliwn (tua $ 470 biliwn) mewn buddsoddiadau cyhoeddus a phreifat ar gyfer y diwydiant lled-ddargludyddion.Ym mis Tachwedd 2023, dyrannodd Japan ¥ 2 triliwn (tua $13 biliwn) ar gyfer gweithgynhyrchu lled-ddargludyddion.Deddfodd Taiwan ddeddfwriaeth ym mis Ionawr 2024 i ddarparu cymhellion treth i gwmnïau lled-ddargludyddion.Ym mis Mawrth 2023, pasiodd De Korea fil i ddarparu cymhellion treth ar gyfer technolegau strategol, gan gynnwys lled-ddargludyddion.Mae disgwyl i China sefydlu cronfa $40 biliwn a gefnogir gan y llywodraeth i sybsideiddio ei diwydiant lled-ddargludyddion.
Beth yw'r rhagolygon ar gyfer gwariant cyfalaf y diwydiant lled-ddargludyddion (CapEx) eleni?Nod Deddf CHIPS yw ysgogi gwariant cyfalaf, ond ni fydd y rhan fwyaf o'r effaith yn amlwg tan ar ôl 2024. Y llynedd, gostyngodd y farchnad lled-ddargludyddion yn siomedig 8.2%, gan arwain llawer o gwmnïau i fabwysiadu agwedd ofalus at wariant cyfalaf yn 2024. Rydym yn amcangyfrif cyfanswm y lled-ddargludyddion CapEx yn 2023 oedd $169 biliwn, gostyngiad o 7% o 2022. Rydym yn rhagweld gostyngiad o 2% yn CapEx ar gyfer 2024.
Gydag adferiad y farchnad gof a'r cynnydd disgwyliedig yn y galw o gymwysiadau newydd megis deallusrwydd artiffisial, disgwylir i gwmnïau cof mawr gynyddu gwariant cyfalaf yn 2024. Mae Samsung yn bwriadu cynnal gwariant cymharol wastad yn 2024 ar $37 biliwn ond ni thorrodd gyfalaf. gwariant yn 2023. Fe wnaeth Micron Technology a SK Hynix leihau gwariant cyfalaf yn sylweddol yn 2023 a chynllunio ar gyfer twf digid dwbl yn 2024.
Mae'r ffowndri fwyaf, TSMC, yn bwriadu gwario tua $28 biliwn i $32 biliwn yn 2024, gyda chanolrif o $30 biliwn, gostyngiad o 6% o 2023. Mae SMIC yn bwriadu cadw gwariant cyfalaf yn wastad, tra bod UMC yn bwriadu cynyddu 10%.Mae GlobalFoundries yn disgwyl gostyngiad o 61% mewn gwariant cyfalaf yn 2024 ond bydd yn cynyddu gwariant dros yr ychydig flynyddoedd nesaf gydag adeiladu ffab newydd ym Malta, Efrog Newydd.
Ymhlith Cynhyrchwyr Dyfeisiau Integredig (IDMs), mae Intel yn bwriadu cynyddu gwariant cyfalaf 2% yn 2024 i $ 26.2 biliwn.Bydd Intel yn cynyddu capasiti ar gyfer cwsmeriaid ffowndri a chynhyrchion mewnol.Mae gwariant cyfalaf Texas Instruments yn parhau'n wastad yn fras.Mae TI yn bwriadu gwario tua $5 biliwn y flwyddyn tan 2026, yn bennaf ar gyfer ei fab newydd yn Sherman, Texas.Bydd STMicroelectronics yn lleihau gwariant cyfalaf 39%, tra bydd Infineon Technologies yn gostwng 3%.
Disgwylir i Samsung, TSMC, ac Intel, y tri gwariwr mwyaf, gyfrif am 57% o wariant cyfalaf y diwydiant lled-ddargludyddion erbyn 2024.
Beth yw'r lefel briodol o wariant cyfalaf o'i gymharu â'r farchnad lled-ddargludyddion?Mae anweddolrwydd y farchnad lled-ddargludyddion yn adnabyddus.Dros y 40 mlynedd diwethaf, mae'r gyfradd twf blynyddol wedi gostwng o 46% ym 1984 i 32% yn 2001. Er bod anweddolrwydd y diwydiant wedi lleihau gydag aeddfedrwydd, cyrhaeddodd ei gyfradd twf 26% dros y pum mlynedd diwethaf.Gostyngodd 12% yn 2021 a 12% yn 2019. Mae angen i gwmnïau lled-ddargludyddion gynllunio eu gallu ar gyfer y blynyddoedd i ddod.Mae adeiladu ffab newydd fel arfer yn cymryd tua dwy flynedd, ac mae angen amser ychwanegol ar gyfer cynllunio ac ariannu.O ganlyniad, mae cyfran y gwariant cyfalaf lled-ddargludyddion i'r farchnad lled-ddargludyddion yn amrywio'n sylweddol, fel y dangosir isod.
2---Silicon Carbide: Tuag at gyfnod newydd o wafferi
Mae cymhareb gwariant cyfalaf lled-ddargludyddion i faint y farchnad wedi amrywio o uchafbwynt o 34% i isafbwynt o 12%.Mae'r gymhareb gyfartalog pum mlynedd yn disgyn rhwng 28% a 18%.Dros y cyfnod cyfan o 1980 i 2023, mae gwariant cyfalaf wedi cyfrif am 23% o'r farchnad lled-ddargludyddion.Er gwaethaf amrywiadau, mae tuedd hirdymor y gymhareb hon yn parhau i fod yn weddol gyson.Yn seiliedig ar y twf cryf a ddisgwylir yn y farchnad a gostyngiad mewn gwariant cyfalaf, rhagwelwn y bydd y gymhareb hon yn gostwng o 32% yn 2023 i 27% yn 2024.
Mae'r rhan fwyaf o ragolygon yn rhagweld twf y farchnad lled-ddargludyddion yn yr ystod o 13% i 20% ar gyfer 2024. Mae ein deallusrwydd lled-ddargludyddion yn rhagweld twf o 18%.Os bydd 2024 yn perfformio mor gryf â'r disgwyl, gall cwmnïau gynyddu eu cynlluniau gwariant cyfalaf dros amser.Gallwn ddisgwyl gweld newidiadau cadarnhaol mewn gwariant cyfalaf lled-ddargludyddion yn 2024.
Amser postio: Ebrill-08-2024